После разгрома войск Болтуша марийцы покинули Малмыж, который начали заселять русские. В 1584 году для защиты от врагов здесь основывается крепость. Это дата и считается временем основания города. На рост и развитие его большое влияние оказало удобное транспортно-географическое положение: по рекам Вятке, Каме и Волге шел путь из города Вятки в Казань и Астрахань.
В XVII веке Малмыж состоял как бы из двух частей — крепости и посада. Крепость, расположенная на берегу реки Шошмы, имела пять башен. Из них четыре глухие, а пятая с вышкой и воротами. Крепость была обнесена деревянным забором. Охраняли ее стрельцы, которые получали землю и занимались хлебопашеством. За крепостью — в посаде, тоже обнесенном забором, жило гражданское население. В 1646 году в Малмыже было 342 человека, из них 215 — посадских. Население в основном занималось земледелием.
В середине XVIII века в Малмыже было две деревянные церкви и сто обывательских домов, в которых жили солдаты и бедные крестьяне. Город в это время напоминал деревню и отличался только крепостью и церквями.
Во второй половине XIX века Малмыж стал уездным городом с населением 3492 человека. В городе были развиты башмачное ремесло и торговля. Продавали лес, рогожи, кули, мочало и т. д. Промышленности здесь не было, за исключением небольшого канатного завода и двух мукомольных мельниц. Ремесленников было мало, а их изделия сбывались на месте.
В 1915 году в городе насчитывалось 4000 жителей. Малмыж по прежнему был захудалым и невзрачным. Появилось 9 каменных домов. Лучшие дома занимали купцы и чиновники, а беднота жила в ветхих домишках на окраине. Улицы грязные, с деревянными тротуарами. Не случайно Малмыж раньше был местом ссылки революционеров.
Годы подъема революционного движения в России захватили и Малмыж, В 1902 году марксист Горбачев организовал первую маёвку, а в 1905 году в ней уже участвовало 300 человек. В январе 1918 года в Малмыжском уезде была установлена Советская власть.
Октябрьская социалистическая революция дала полную свободу творческим силам народа. За годы Советской власти облик Малмыжа сильно изменился. Он превратился в город с развитой промышленностью, с рядом учреждений по обслуживанию бытовых потребностей населения и высокой культурой.
По данным переписи 1959 года население Малмыжа составляло 9,1 тысячи жителей. Если учесть, что в 1897 году в нем было всего 3,1 тысячи, то к 1959 году население города возросло в три раза. В 1964 году оно составляло уже 9,8 тысячи человек.
В 1959 году мужчин было 44 процента, женщин —56, русских— 72 процента, татар — 24, марийцев — 1,6 процента, прочие составляли 2,4 процента. В царское время между этими народами разжигалась национальная вражда, сейчас они живут в дружбе и сотрудничестве.
Жителями дореволюционного Малмыжа были купцы и торговцы, а также чиновники и служащие. Около трети населения не могло найтипропитание в городе и уходило в отход. В настоящее время в городе много рабочих, служащих, учителей, врачей и работников сферы обслуживания. 50 процентов трудоспособного населения занято в промышленности, в транспорте и связи — 8,8 процента, торговле, общественном питании, материально-техническом снабжении — 14, просвещении, здравоохранении, аппарате государственного управления – 23 процента
За годы Советской власти город преобразился. Крупным промышленным предприятием был ремонтно-механический завод, который был открыт в 1931 году в виде небольшой ремонтной мастерской речного моторного флота. Затем она переросла в центральные ремонтно-механические мастерские, а позже на базе этих мастерских создан завод.
На нем раблтало около тысячи рабочих. Здесь ремонтировали автомашины, автокраны. Появились новые корпуса по ремонту дизельные моторов, которые поступали сюда всех концов РСФСР.
В городе имелись консервный и хлебозавод.
Консервный завод выпускал до 106,8 тысяч условных банок фруктовых и овощных консервов. Сырьё для завода поступало от местных хозяйств и частично из Молдавии. После реконструкции планировалось увеличить производство до полмиллиона консервных банок в год. В городе функционировал промкомбинат с кирпичным, мебельным и ткацкими цехами
